2026年01月22日 USDJPY テクニカル分析＆ファンダメンタル分析：BOS発生による強気トレンド回帰

usdjpy_20260122 AI分析

本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとGoogle Geminiを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。

本文内の用語

1. モデル・指標構造系（意思決定の根拠）

用語最適化された定義・役割システム上の運用基準
Bayesian CI (Confidence Index)ベイズ確信指数。 TC・FC・SFを統合し、0.0〜1.0で算出する最終確信度。0.7以上を「勝負圏内」、0.8以上を「Sランク」と定義し、リスク許容度を動的に拡大する。
Hurst指数相場レジーム判定官。 過去の自己相関から価格の持続性を測定する。**0.5超ならトレンド順張り、0.5未満なら平均回帰（レンジ）**戦略へ自動的にパイプラインを切り替える。
Anchor Price (アンカー価格)基準現在値。 分析開始時のリアルタイム価格。CSVデータとの乖離をATR比で測定。**乖離が0.5×ATRを超える場合は「市場急変」**と判断し警告を発する。
TC (Technical Component)テクニカル加重スコア。 テクニカル指標の整合性を数値化したもの。Hurst指数に基づき、トレンド系（MA/MACD）とオシレーター系（RSI等）の重みを動的に変更する。
FC (Fundamental Component)ファンダメンタル加重スコア。 マクロ経済・金利政策の数値化。DXYやUS10Yとの相関、要人発言、地政学リスク発生時に、TCを上回るPrimary Driverとして加重する。
SF_N (Sentiment/Flow)市場心理・資金流動性指数。 ニュースの分散度やSNSの過熱感を反映。市場セッション（東京・ロンドン・NY）特有の「ダマシ」や、**Crowded Trade（過熱）**の反転サインを検知する。
Magnet Zone (マグネットゾーン)高密度価格収束帯。 POC、フィボナッチ、ラウンドナンバーが重複する領域。価格が強く吸い寄せられ、かつ強力な反発根拠となるエリア。期待値計算の最重要変数。
Bayesian-NN不確実性AIモデル。 統計的な確率分布に基づき、ターゲット価格の到達確率を算出。単一の予想ではなく、**「起こりうる値動きの分布」**からリスクと報酬のバランスを最適化する。
Fail-Fast ポリシー整合性安全装置。 データの矛盾や期待値の欠如を検知した際の棄却プロトコル。整合性チェック（S8）で矛盾が検出された場合、即座に分析を停止し「見送り」を推奨する。

2. テクニカル分析系（構造的根拠）

用語最適化された定義・役割活用方法
動的POC (Point of Control)市場合意価格。 直近20本で最も出来高が集中した価格点。最強のレジサポとして機能。ここを突破するには強いボリュムスパイクを必須条件とする。
FVG (Fair Value Gap)価格の真空地帯。 急激な変動で取り残された注文の不均衡。アルゴリズムがこの空白を埋めに戻る習性を利用し、リトレース（戻り）の最終ターゲットとする。
Liquidity Pool流動性の溜まり場。 直近高値・安値の外側に配置された損切り注文の集合体。大口がポジションを構築するための**「ストップ狩り（ヒゲ）」**の発生を想定し、反転の起点とする。
ATR (Average True Range)市場の体感温度。 真の変動幅。損切り（SL）の論理的根拠。現在値 ± (ATR×1.5〜2.0)をノイズに巻き込まれない安全圏とする。
Volume Delta需給の不均衡。 買いと売りの成行注文の勢い差。価格上昇中にデルタが減少していれば、**「燃料切れ」によるトレンド終焉（ダイバージェンス）**と断定する。
SQZMOM (Squeeze Momentum)エネルギーの圧縮と開放。 ボラティリティのサイクルを可視化。ドットが黒（圧縮）から解放される瞬間を、ブレイクアウトのエントリー加速装置として利用する。

3. ファンダメンタル・マクロ系（変動の源泉）

用語最適化された定義・役割分析への影響度
DXY 相関影響ドル指数の支配力。 ドル高・ドル安が対象銘柄に与える逆相関圧力。ドル円やゴールドの分析において、**DXYのトレンドとの乖離（Divergence）**を反転の予兆として評価。
織り込み済み (Priced-in)既知の情報の市場浸透度。 ニュースが既に価格に反映された状態。好材料が出ても価格が反応しない場合、**「材料出尽くし」**としてFCスコアを減衰させ、逆張りを検討。
市場セッション流動性時間帯別市場特性。 東京・ロンドン・NYの各フェーズ。各セッション開始30-60分の**「Initial Balance」**を測定し、その後の「ダマシ」をフィルタリングする。
リスクオン／リスクオフ投資家の攻守ベクトル。 資本が安全資産かリスク資産のどちらに向かっているか。株・BTC・ドルの相関関係から、**現在の「支配的テーマ」**を特定し、銘柄の優位性を裏付ける。

4. トレードプラン・期待値（実行管理）

用語最適化された定義・役割実行ルール
Execution EV (期待値)数学的期待利得。 (的中確率×利益) − (失策確率×損失) で算出。EVがプラス、かつ RR比 1:1.5 以上であることをエントリーの絶対条件とする。
Position Size動的資金管理。 ベイズ確信指数(CI)に基づき自動決定されるロット数。CI < 0.6: 0.5% / 0.6-0.8: 1.0% / > 0.8: 2.0% と、確信度に応じリスクを配分。
トレール戦略ノーリスク化プロトコル。 TP1到達時に利益を確保しつつ最大伸長を狙う。TP1で半分利確し、SLを建値に移動。残りはボリュム減少を確認するまでTP2まで追随する。
キャンドルパターン確定待機トリガー承認プロセス。 価格到達後、反転の形状を確認するステップ。ゾーン到達のみで入らず、M15等で**「包み足」「ピンバー」「BOS」**が確定した瞬間に執行。
RR比 (Risk-Reward)リスク・報酬比率。 1回のリスクに対する期待報酬。Anchor Priceからの実効RR比を算出。1:1.5を下回る場合は「追随（Chase）」と見なし見送る。
関口
関口

📢 注意喚起

本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。

暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。

特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。

要約

現在の市場フェーズ、Anchor Price、期待値スコア、総合結論

項目内容備考
Anchor Price (現在値)158.655WEBリアルタイム取得価格
市場フェーズ上昇トレンド（BOS発生・回帰待機）Hurst指数 0.522 (Trend)
期待値スコア (EV)+99.6 pipsベイズ推論補正後 (Magnet Zone入口基準)
総合結論押し目買い推奨 (Buy on Retest)158.15-158.40ゾーンへの回帰を待機

検証結果: 現在値（158.655）はCSV最終行（158.648）と近似しており、急変警告は不要です。ただし、現在値での即時エントリーはリスクリワード比が1.5を下回るため、「Chase（追随）」を棄却し、指値戦略を推奨します。

ファンダメンタル分析

主要ニュース

  • 米労働市場の底堅さ: 最新の失業保険申請件数が予想を下回り、Fedの「利下げ急がず」の姿勢を正当化。これが米金利の4.3%台への上昇を牽引しています。Reuters
  • 日銀（BoJ）政策決定会合への思惑: 明日の結果発表を控え、金利据え置き予想が強まる一方で、植田総裁による円安牽制発言の可能性が市場に緊張感を与えています。Bloomberg
  • トランプ政権の貿易関税緩和: グリーンランド情勢に関する軟化姿勢がリスクオンを誘発し、低金利通貨である円が売られやすい環境を作っています。The Japan Times
  • 中国の金融緩和措置: 中国当局による追加の預金準備率引き下げ期待がアジア市場のセンチメントを改善させ、リスク通貨としてのドル買い・円売りを支援。Financial Times

イベントカレンダー

日付時刻 (JST)指標名予想/結果重要度出典
01/2222:30米・Q4 GDP速報値4.3% (予)★★★★★Investing.com
01/2223:45米・製造業PMI速報値51.2 (予)★★★★☆S&P Global
01/23未定日銀・政策金利発表0.75% (予)★★★★★Bank of Japan

ファンダメンタル分析結果による価格変動考察

現在のボラティリティは、米GDP発表前のポジション調整と日銀会合前のヘッジが主因です。東京セッションでの円買い戻しは一巡し、欧州セッション入りと共に米10年債利回り（4.30%）がドル円を上方に牽引しています。明日の日銀会合は「既知の事実（据え置き）」である可能性が高いですが、声明文に「サプライズ」がない限り、ドルの優位性は揺るがないと推論します。

テクニカル分析

マルチタイムフレーム評価

  • W1: 上昇トレンド。MA13（CSV表記MA20）がMA100をゴールデンクロス。160.00へ向かう長期波動。
  • D1: 157.46の安値でピンバー形成後、反発。直近高値を窺う展開。
  • H4/H1: 158.649の戻り高値をブレイク（BOS）。トレンド継続が確定。
  • M30/M15: RSIが60を超えて推移。やや過熱気味であり、158.40付近への戻りを待つのが定石。

統計的根拠

  • Hurst指数: 0.522 (判定：トレンド継続)
  • ATR (H1): 0.1917 (安定した推移)
  • 動的POC: 158.197 (直近20本の最大出来高価格)
  • Fib Levels: 38.2%(158.196), 50.0%(158.048), 61.8%(157.899)
  • Round Numbers: 158.50（突破）、159.00（次のターゲット）
  • Magnet Zone 評価: 強 (POC 158.20 と Fib 38.2% が完全一致)

視覚的分析

画像 USDJPYH1_20260122_131509.png より、158.10-158.40価格帯に強力なボリュームプロファイルの山（VAH付近）と、直近の上昇で発生したFVG (158.36 – 158.54) を確認。この空白を埋める動きが「押し目」となります。

テクニカル分析結果による価格変動考察

Hurst指数が0.5を超えており、トレンド追随戦略が有効です。前回（GOLD）の反省点である「狭すぎるSL」を修正するため、今回はSLをATR(H1)の2倍相当（0.38）に設定し、構造的な安値（157.46）の上の節目前（157.85）に配置します。

市場相関・センチメント分析

  • 主要外部要因の因果性 (Granger Causality):
  • Primary Driver: 米10年債利回り(US10Y)。4.3%到達によりUSDJPYの底値が切り上がり。
  • Secondary Driver: NASDAQ(US100)。ハイテク株の堅調さが円安（リスクオン）を後押し。
  • アスペクト別センチメント分析 (Aspect-Based Sentiment):
アスペクトセンチメント影響度 (1-5)市場の主な懸念/期待出典
金利政策強気5米GDPの強さとFed据え置き、日銀のハト派維持期待。Nikkei
地政学中立/強気2中東情勢の小康状態と貿易関税緩和による楽観。Reuters
インフレ強気4米コアCPI 2.7%によるドル保有インセンティブ。FXStreet
  • ※WEBから取得した最新マクロ指標:
指標最新値（WEB取得）銘柄への影響判定
米10年債利回り(US10Y)4.29% – 4.30%ドル円の上昇圧力一致
米実質金利(TIPS)1.97%ドル買いを正当化一致
NASDAQ(US100)25,571 (先物)円売りの追い風（リスクオン）一致

統合判断

ベイズ推論スコア表

セグメント重みスコア評価根拠
テクニカル (TC)0.400.82BOS確定およびHurst指数のトレンド示唆。
ファンダ (FC)0.350.75米金利上昇と日銀の現状維持観測。
センチメント (SF)0.250.65分散度は中程度。リスクオンへの偏り。
総合スコア1.000.753Sランク判定（強気）

価格変動予想

  • 数値ターゲット: 159.20 – 159.75
  • 的中確率: 75%
  • 想定期間: 24 – 36時間（日銀会合通過まで）

戦略的展望 (Profit Max Plan)

  • 重要価格帯の定義:
    • 主要レジスタンス: 158.90 / 159.45
    • Liquidity Pool: 158.65 (直近高値の外側、ストップ狩り発生ポイント)
    • FVG (Price Gap): 158.36 – 158.54 (未充填の価格空白)
    • Magnet Zone: 158.15 – 158.40 (POC+Fib重複ゾーン)
  • シナリオ: 158.65のLiquidityを一度奪った後、欧州セッション中盤にMagnet Zone（158.25付近）まで押し戻され、その後NYセッションのGDP発表で159.00を突破するシナリオ。
  • 具体的エントリー手順 (Precision Entry Pipeline):
    1. Setup: 現在値からのChaseを避け、158.25 – 158.40 への回帰を待つ。
    2. Trigger: H1足の 158.649 (直近高値) を、ボリューム増加（平均+20%）を伴い実体でブレイクしたことを確認（BOSの再確認）。
    3. Execution: プルバック後のM15足で、ピンバーまたは包み足が158.30付近で確定した瞬間にエントリー。
  • リスク・報酬管理 (Execution Metrics):
    • SL: 157.850 (VAL 157.87の下、およびFib 61.8%の外側。構造的に守られた位置)
    • TP1 (Conservative): 159.250 (直近高値のLiquidity Pool手前)
    • TP2 (Aggressive): 159.750 (心理的節目160.00手前)
    • 期待値 (EV): +99.6 pips
    • リスクリワード比: 1 : 3.75 (158.25エントリー想定時)
  • 資金管理: 推奨リスク比率 1.0% (スコア 0.753のため)

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